Risk management cycle and strategy of Money laundring in the US Essay

Risk management cycle and strategy of Money laundring in the US - Essay Example

This research will begin with the statement that the issue of money laundering has been the center of debate for quite a long time. Criminals and other terrorist groups have continued to use money-laundering schemes to hide their intermittent sources of money obtained by fraudulent means. According to the Office of the Foreign Assets Control, the United States continues to lose large amounts of dollars through money laundering activities. The country is also facing imminent risk of ever-lasting criminal and terrorist threats since the rate of money laundering activities is still high. As of today, economists in association with financial analysts fear that the United States will face an unimaginable loss of foreign investors in the not too far future mainly because of money laundering risks.